房(fáng)貸降息15個(gè)基點 中國樓市有望快(kuài)速企穩

中國人(rén)民銀行20日授權全國銀行間同業拆借中心公布最新一期LPR(貸款市場(chǎng)報價利率)，1年期LPR爲3.7%，與上月(yuè)持平；5年期以上LPR爲4.45%，較上月(yuè)下(xià)降15個(gè)基點。中國個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款利率是以5年期以上LPR爲定價基準加點形成，目前99%以上的(de)個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款利率與5年期以上LPR挂鈎。5年期以上LPR下(xià)調，意味著(zhe)房(fáng)貸利率相應降低15個(gè)基點。

此次房(fáng)貸降息有四方面信息值得(de)關注：

其一，此次爲房(fáng)貸“單獨”降息，且5年期LPR創下(xià)曆史最大(dà)降幅。自從LPR報價形成機制改革以來(lái)，首次出現1年期LPR不降、5年期以上LPR下(xià)降。

另外，過去幾次降息，5年期以上LPR大(dà)多(duō)爲一次下(xià)調5個(gè)基點，即便是在疫情剛暴發的(de)2020年4月(yuè)份，降息也(yě)僅10個(gè)基點。此番一次性下(xià)調15個(gè)基點，創下(xià)曆史最大(dà)降幅，官方穩樓市的(de)政策意圖明(míng)顯。這(zhè)是最近幾年來(lái)樓市迎來(lái)的(de)最大(dà)利好。

其二，此番降息與近日官方對(duì)首套房(fáng)利率下(xià)限的(de)調整有疊加效應。

近日，央行、銀保監會發布《關于調整差别化(huà)住房(fáng)信貸政策有關問題的(de)通(tōng)知》，将全國層面新發放首套住房(fáng)商業性個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款利率下(xià)限從LPR調整爲LPR減20個(gè)基點，二套住房(fáng)貸款利率下(xià)限保持LPR加60個(gè)基點。此次降息後，按照(zhào)最新LPR計算(suàn)，個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款利率最低可(kě)達首套房(fáng)4.25%，二套房(fáng)5.05%。

根據公開資料和(hé)部分(fēn)銀行網點反饋情況，目前已有包括廣州、深圳、天津、濟南(nán)、青島、鄭州、蘇州、昆明(míng)等20個(gè)城(chéng)市首套房(fáng)最低利率降至4.4%。此番降息落地後，這(zhè)些城(chéng)市首套房(fáng)最低利率有望迅速跟進，降至4.25%。

其三，此番降息後，各類購(gòu)房(fáng)者均能獲得(de)利息優惠。

對(duì)于新發放商業性個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款，利率将立即下(xià)調15個(gè)基點，疊加此前官方對(duì)首套房(fáng)利率下(xià)限的(de)調整，新申請住房(fáng)貸款的(de)居民家庭将迎來(lái)雙重利好，購(gòu)買二套房(fáng)的(de)居民家庭也(yě)能從中獲益。

同時(shí)，存量商業性個(gè)人(rén)住房(fáng)貸款，也(yě)将在購(gòu)房(fáng)人(rén)與商業銀行合同約定的(de)利率重定價日後下(xià)調15個(gè)基點。按貸款金額50萬元(人(rén)民币，下(xià)同)、期限30年、等額本息還(hái)款估算(suàn)，平均每月(yuè)可(kě)減少月(yuè)供支出約45元，未來(lái)30年内共減少利息支出約1.6萬元。

部分(fēn)城(chéng)市新發住房(fáng)貸款利率會出現明(míng)顯下(xià)調，有助于合理(lǐ)滿足居民的(de)購(gòu)房(fáng)需求。對(duì)于存量住房(fáng)貸款而言，LPR的(de)下(xià)降會通(tōng)過貸款重定價降低存量房(fáng)貸成本，這(zhè)将起到纾困作用(yòng)，減輕居民債務負擔，從而節省下(xià)更多(duō)資金用(yòng)于消費。

其四，樓市有望築底回升。

近期各地穩樓市政策頻(pín)發，業内人(rén)士認爲，下(xià)半年，中國樓市有望築底回升。

降息以降低月(yuè)供，這(zhè)是提振購(gòu)房(fáng)情緒的(de)重要工具。從4月(yuè)份房(fáng)地産數據看，地産銷售端大(dà)幅度下(xià)行，開發商資金壓力難緩，從而影(yǐng)響各環節，帶來(lái)房(fáng)地産全鏈條下(xià)行。需求端回暖是破題的(de)關鍵。房(fáng)貸降息就是要讓樓市需求端快(kuài)速穩定下(xià)來(lái)，爲解決供給端沖擊創造條件。随著(zhe)疫情緩解，6月(yuè)份，經濟社會循環或步入正軌，一攬子政策開始見效，其疊加效應将在下(xià)半年全面顯現。目前房(fáng)價和(hé)銷售的(de)底部已經開始顯現，下(xià)半年或将全面回升。

當前房(fáng)地産市場(chǎng)需求端市場(chǎng)動力不足，一個(gè)重要原因在于市場(chǎng)信心不足，央行多(duō)次實質性支持，對(duì)提振購(gòu)房(fáng)者的(de)市場(chǎng)信心起到很好的(de)支撐。在信貸寬松的(de)支持下(xià)，市場(chǎng)回穩的(de)速度會加快(kuài)。